中国石油：业绩及分红基本符合预期，化工板块盈利持续改善

公司报告 | 半年报点评 2024H1 业绩及分红基本符合预期 上游勘探开发板块稳油增气 下游炼油毛利收窄，化工盈利持续改善 天然气销售盈利系销量大幅增长及进口成本降低 上游资本开支放缓，炼化资本开支大幅增加 公司收购中油电能 100%股权 盈利预测与投资评级：维持 24/25/26 年盈利预测 1703/1793/1901 亿元，A 股对应 PE 9.7/9.2/8.7 倍，H 股对应 PE 6.7/6.4/6.0 倍。A 股对应 24 年分红 收益率 5.1%，H 股对应 24 年分红收益率 7.4%。维持"买入"评级。 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 中国石油（601857） 张樨樨 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517120003 zhangxixi@tfzq.com 姜美丹 联系人 jiangmeidan@tfzq.com | --- | --- | |------------------------|----------| | | | | 股价走势 | | | 中国石油 | 沪深 300 | | | | | 33% | | | 25% | | | 17% | | | 9% | ...