多利科技：公司业绩短期承压，一体化压铸有待放量

[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 27 日 证券研究报告•2024 中报点评 买入 （维持） 当前价：19.88 元 多利科技（001311）汽车 目标价：31.80 元（6 个月） 公司业绩短期承压，一体化压铸有待放量 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年中报，实现营收 15.3 亿元，同比-11.6%，实现归母净 利润 2.2亿元，同比-11.6%。分拆来看，Q2实现营收 7.5亿元，同比-17.1%， 环比-3.6%，实现归母净利润 1.0亿元，同比-26.3%，环比-9.4%。 下游客户销量不及预期，公司业绩暂时承压。24H1 公司实现营收 15.3 亿元， 同比-11.6%，实现归母净利润 2.2 亿元，同比-11.6%。公司下游终端客户主要 包括理想、上汽系、特斯拉等，24H1 理想汽车零售 18.9万辆，同比+35.8%； 24H1 上汽批发 182.7 万辆，同比-11.8%；特斯拉 24H1 全球销量共计 83.1 万 辆，同比下降 6.6%，特斯拉中国零售 27.8万辆，同比-5.4%，主要客户产品销 量下滑对公司业绩影响较大。毛利率方 ...