新大陆：2024年半年报点评：成本端改善明显，持续开拓出海业务

[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 27 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：12.21 元 新 大 陆（000997）计算机 目标价：——元（6 个月） 成本端改善明显，持续开拓出海业务 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年半年报。24H1 实现营收 36.4 亿元，同比下滑 5.3%； 实现归母净利润 5.3 亿元，同比下滑 6.2%，若剔除持有的民德电子股价波动以 及引入杉昊智能少数股权因素影响，公司实现归母净利润 6.5 亿元，同比 +21.4%；实现扣非归母净利润 5.6 亿元，同比下滑 5.9%。单 Q2 来看，实现 营收 19.0亿元，同比下滑 2.2%；实现归母净利润 2.8 亿元，同比增长 6.0%； 实现扣非归母净利润 2.8亿元，同比下滑 19.1%。 商户增值毛利率提升明显，三方支付行业持续出清。24H1 商户增值和运营业 务收入同比-7.3%至 16.7 亿元，毛利率同比+4.17pp 至 45.3%。1）收单：在 行业合规治理强化背景下，24H1 公司整体支付服务交易规模为 1.1 亿元，同 比-17 ...