中国核建：充分受益核电景气度上行，业绩弹性值得期待

公司报告 | 半年报点评 充分受益核电景气度上行，业绩弹性值得期待 上半年收入利润稳中有升，业绩弹性值得期待 公司发布 24 年半年报，24H1 公司实现营业收入 546.27 亿元，同比+0.1%， 实现归母净利润 9.55 亿元，同比+6.88%，扣非归母净利润 10.33 亿元，同 比+20.59%。单季度来看，24Q2 公司收入、归母净利润分别为 255.92、3.98 亿元，同比分别-0.21%、+3.3%，核电工程项目施工进展顺利，收入及利润 规模稳步提升。行业层面，核电工程景气度仍在加速上行，22-23 年我国 核电机组核准数量均为 10 台，8 月 19 日国常会审议通过 5 个核电项目共 计 11 台核电机组，已达到 2014 年以来的历史核准峰值。我们判断在核电 核准提速之下，公司有望持续受益，订单及收入仍有望保持快速增长。此 外公司正在推动工业与民用工程业务的结构转型，业绩弹性值得期待。 新签订单稳步增长，业务结构逐步优化 分业务来看，24H1 公司核电工程、工业与民用工程建设分别实现营收 150.83、357.01 亿元，同比分别+30.22%、-5.71%，按报告分部披露的财务 数据 ...