宁波银行：实际税率阶段性影响拖累利润，期待业绩重振成长

公 司 研 究 / 公 司 点 评 证 券 研 究 报 告 市场数据： 2024 年 08 月 28 日 收盘价（元） 20.50 一年内最高/最低（元） 29.08/18.80 市净率 0.7 息率（分红/股价） 2.93 流通 A 股市值（百万元） 133,734 上证指数/深证成指 2,837.43/8,078.82 注："息率"以最近一年已公布分红计算 2024 年 08 月 29 日 宁波银行 (002142) ——实际税率阶段性影响拖累利润，期待业绩重振成长 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持） 事件：宁波银行披露 2024 年中报，1H24 实现营收 344.4 亿元，同比增长 7.1%，实现归母净 利润 136.5 亿元，同比增长 5.4%。2Q24 不良率季度环比持平 0.76%，拨备覆盖率季度环比下 降 11.1pct 至 420.5%。营收提速超预期，业绩及资产质量符合预期。 ⚫ 利息净收入高增支撑营收高质量提速，实际税率上升阶段性拖累利润：1H24 宁波银行营 收同比增长 7.1%（前瞻中预期为 5.2%，1Q24 为 5.8%），归母净利润同比增长 5.4%（前 瞻中预期为 6 ...