鑫铂股份:2024年中报点评:Q2业绩稳健增长,新项目扭亏有望提升盈利
Anhui Xinbo Aluminum (003038) 西南证券·2024-08-29 12:11
[ T able_StockInfo] 2024 年 08 月 28 日 证券研究报告•2024 年中报点评 买入 (维持) 当前价: 12.81 元 鑫铂股份(003038)有色金属 目标价: 16.61 元(6 个月) Q2 业绩稳健增长,新项目扭亏有望提升盈利 [Table_Summary 业绩总结:公司] 2024年上半年实现营业收入 41.67 亿元,同比增长 47.78%; 实现归母净利润 1.52亿元,同比增长 18.88%。2024Q2公司实现营业收入 23.99 亿元,同比增长 52.25%;实现归母净利润1.11 亿元,同比增长 9.13%。 铝边框出货量保持高增长,盈利能力有所承压。2024H1 公司新能源光伏业务实 现营业收入 36.87亿元,同比增长 59.83%。2024Q2整体营业收入 23.99亿元, 环比增长 35.74%。光伏铝边框出货量保持高速增长,但受到下游组件价格下跌, 盈利承压影响,公司产品毛利率亦有较大降幅。2024H1 新能源光伏业务毛利率 8.83%,较 2023年同期下降 3.44pp。2024Q2公司综合毛利率处于历史上最低 水平,预计后续下降空间亦有限。 ...