邮储银行：2024年中报点评：净息差环比稳定，资产质量较为优异

邮储银行（601658.SH）2024 年中报点评 优于大市 净息差环比稳定，资产质量较为优异 营收与净利润小幅下降。公司 2024 上半年实现营业收入 1768 亿元，同比下 降 0.1%，增速较一季度小幅回落 1.5 个百分点；上半年实现归母净利润 488 亿元，同比下降 1.5%，增速较一季度变化不大。上半年加权平均净资产收益 率 11.4%，同比下降 1.4 个百分点。从业绩归因来看，主要是净息差同比下 降、成本收入比提升等拖累净利润增长。 资产规模增长稳健。2024 年二季度末总资产同比增长 8.5%至 16.4 万亿元， 基本接近大行整体水平，规模增长较为稳健。其中贷款总额同比增长 10.4%， 存款同比增长 11.8%。公司二季度末核心一级资本充足率 9.28%，较年初下 降 0.25 个百分点。 净息差环比保持稳定。公司披露的上半年日均净息差1.91%，同比降低17bps。 受 LPR 以及存量房贷利率下调等因素影响，贷款收益率同比下降 35bps，生 息资产收益率同比下降 23bps；公司积极优化存款结构，加强高成本存款管 控，存款付息率和整体负债成本同比均降低 6bps。公司净息差下降主要 ...