中集集团：扣非归母净利润接近预告上限，核心业务线继续恢复向好

中集集团（000039） 证券研究报告 2024 年 09 月 01 日 投资评级 行业 机械设备/通用设备 6 个月评级 买入（维持评级） 当前价格 7.51 元 目标价格 元 扣非归母净利润接近预告上限，核心业务线继续恢复向好 2024H1： 1）公司实现营收 791.15 亿元，同比+30.61%；归母净利润 8.66 亿元，同 比+117.23%；扣非归母净利润 8.20 亿元，同比-16%；归母及扣非归母净利 润均高于业绩预告中枢。 2）毛利率 10.73%，同比-2.93pct；净利率 1.76%，同比+0.12pct；期间费用 率 7.73%，同比-1.23pct，销售/管理/研发/财务费用率同比分别-0.55pct /-0.7pct/ -0.43pct/+0.44pct；三费管控优异，财务费用率提升主要系去年同 期净汇兑收益金额较大所致。 24Q2： 1）公司实现营收 466.72 亿元，同比+37.58%、环比+43.86%；归母净利润 7.82 亿元，同比+228.11%、环比+835.19%；扣非归母净利润 5.95 亿元，同 比-37.13%、环比+164.48%。 2）毛利率 11. ...