名创优品:港股公司信息更新报告:国内店效具备韧性,海外加速拓店经营杠杆释放可期
MNSO(09896) 开源证券·2024-09-02 12:46
f 源证券 商贸零售/专业连锁Ⅱ 国内店效具备韧性,海外加速拓店经营杠杆释放可期 ——港股公司信息更新报告 | --- | --- | --- | |---------------------------|---------------------------|---------------------------| | | | | | 吕明(分析师) | 周嘉乐(分析师) | 吴晨汐(联系人) | | lvming@kysec.cn | zhoujiale@kysec.cn | wuchenxi@kysec.cn | | 证书编号: S0790520030002 | 证书编号: S0790522030002 | 证书编号: S0790122120013 | 国内店效具备韧性,海外加速拓店经营杠杆释放可期,维持"买入"评级 2024H1 实现营收 77.6 亿元,同增 25.0%,经调整净利润为 12.4 亿元,同增 17.8%, 剔除汇兑影响后的经调整净利润为 12.5 亿元,同增 25.5%。考虑到国内线下客流 承压,海外拓店短期拖累费用率,我们下调 2024-2026 年盈利预测,预计归母净利 润为 2 ...