拓普集团：中国零部件的国际Tier1成长之路

可研究 2024 年 09 月 01 日 公司点评 买入/维持 拓普集团(601689) 目标价: 昨收盘:32.79 中国零部件的国际 Tier1 成长之路 总股本/流通(亿股) 16.86/16.86 总市值/流通(亿元) 552.85/552.85 12 个月内最高/最低价 (元) 81/30.69 事件：拓普集团发布 2024 年半年报，24H1 实现营收 122.27 亿元， 同比+33.47%；归母净利润 14.56 亿元，同比+33.11%；扣非归母净利润 12.96 亿 元 ， 同 比 +26.14% 。 其 中 Q2 实 现 营 收 65.3 亿 元 ， 同 比 +39.25%；归母净利润 8.11 亿元，同比+25.94%；扣非归母净利润 6.99 亿元，同比+15.3%。 稀缺的战略客户拿单能力，华为、比亚迪、小米配套快速增长。在 大客户特斯拉之外，公司与华为赛力斯、理想汽车、比亚迪、吉利、小 米等车企的合作进展迅速，单车配套金额不断提升。豪华爆款车型问界 M9 搭载多项拓普电子产品线，闭式空气悬架助力途灵智能底盘，拓普智 慧电动门系统（POD）全球首创无刷电机，在热管理系统及转向系统均 ...