海吉亚医疗：1H24运营稳健、新院扩张有序落地，未来股份回购加速，下调目标价

1H24 运营稳健、新院扩张有序落地，未来股份回购加速，下调目标价 1H24 整体经营稳健，业务量强劲增长：1H24 公司收入和经调整净利润分 别同比增长 35.4%/15.5%，利润增速低于管理层此前的全年指引，主要受 到医保坏账以及其他一次性损益的影响；剔除该影响后的经营收入、经营 毛利和经调整经营净利润分别增长 37.6%/39.4%/38.2%，得益于原有医院 稳健增长、新收购长安和宜兴医院的贡献以及利润率改善。门诊服务和住 院服务收入分别增长 49.6%/31.3%；肿瘤业务增长 31%，在总收入中占 44%，与 2023 全年水平基本持平。顺应医保支付改革大趋势，公司提升高 定价项目服务能力，1H24 手术量和手术收入分别增长 29%/39%。此外， 公司不断拓展创新模式，并已在永鼎、长安、单县、重庆医院开展互联网 医院服务，1H24 互联网医院挂号数量接近 10 万人次。 新增产能有序落地，未来更多资金用于回购：拥有 1,000 张床位的德州海 吉亚医院已正式投用，无锡（800-1,000 张）和常熟（800-1,200 张）海吉 亚有望于明年交付使用；广济二期、长安三期、永鼎二期已启动筹备，开 ...