详细拆解国有大型银行（六家）2024年半年报：利润增速边际改善，资产质量保持稳健

、 专题 | 详细拆解国有大型银行（六家）2024 年半年报： 利润增速边际改善，资产质量保持稳健 银行 证券研究报告/专题研究报告 2024 年 09 月 02 日 ◼ 净非息收入拆解：整体非息收入二季度同比增-2.9%，降幅较一季度收窄 1.5%，其 中手续费收入降幅走扩；其他非息收入+15.8%，增速边际向上，是非息负增收窄的 主要支撑。1、净手续费收入负增 9.9%，相较 1Q24 降幅边际走阔 2.4 个点。邮储、 交行、建行降幅靠前，农行降幅边际收窄。2、上半年债市走牛，净其他非息收入同 比+15.8%，相较 1Q24 同比增速走阔 10.4 个点，是非息收入的主要支撑。 ◼ 资产质量分析：整体稳健；新生不良压力小。1、不良率：不良率稳中有降，存量包 袱较小。1H24 大行整体不良率为 1.28%，上半年保持一个季度下降 1 个 bp 的节奏， 不良整体稳中有降。邮储不良率最低，六大行均边际保持稳定或改善。2、不良净生 成率：大行不良净生成环比略上升，不过仍处于较低水平，不良生成压力总体不高。 累积年化不良生成率为 0.49%；其中邮储银行最低，为 0.37%。变动趋势来看，六大 行累积年化不良生 ...