广发证券：投资业绩亮眼，股基市占提升

证券研究报告 广发证券 (1776 HK/000776 CH) 港股通 投资业绩亮眼，股基市占提升 2024 年 8 月 31 日│中国内地/中国香港 证券 核心观点 2024H1 实现营收 117.8 亿元（yoy-11%），归母净利润 43.6 亿元（yoy-4%）， 其中 Q2 实现营收 68.3 亿元（yoy+1%，qoq+38%），归母净利润 28.2 亿元 （yoy+19%，qoq+84%）。Q2 各业务线收入均环比改善，投资业绩亮眼 （yoy+133%/qoq +123%），提振净利润表现。中期拟每股分配现金红利 0.1 元，分红率 17.44%。考虑到 Q2 投资业绩大幅增长，适当上调全年投资收 益率假设，预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.92/1.00/1.10 元（前值 0.79/ 0.92/1.02 元），2024 年 BPS 为 18.43 元。A/H 可比公司 2024 年 PB Wind 一致预期均值为 0.90/0.41 倍，给予公司 A/H 股 24 年 PB 0.90/0.41 倍，目 标价 16.59 元/8.28 港币（前值 19.07 元/9.49 ...