爱柯迪：国内业务快速增长，全球化战略持续推进

公 司 研 究 爱柯迪（600933.SH）：国内业务快 速增长，全球化战略持续推进 2024 年 9 月 3 日 强烈推荐/维持 爱柯迪 公司报告 近日，公司发布 2024 年中报：报告期，公司营业收入 324,942.39 万元，同比 增长 22.92%；归母净利润为 44,976.97 万元，同比增长 13.62%。点评如下： 国内业务快速增长、中大件占比不断提升为公司发展提供支撑。2024H1 公司 营收增速达 22.92%，其中 Q1\Q2 分别增长 30.69%和 15.88%。国内业务实 现更高的增速，2024H1 国内营收为 145,547.13 万元，同比增长 34.2%，占 比 45.1%。国外营收为 176,888.16 万元，同比增长 16.1%。公司国内业务快 速增长与公司近年来新业务拓展有关。除了不断提高汽车转向系统、雨刮系统 等传统中小件市场份额外，公司紧随汽车电动化、智能化趋势，大力拓展新能 源汽车三电系统、汽车结构件、热管理系统、智能驾驶系统（影像系统、雷达 系统、域控系统、中控显示系统、HUD 系统）等用铝合金高压压铸件产品。 该类产品的市场应用更多集中在国内市场。2022 ...