新泉股份：本土饰件龙头加速成长为国际Tier1

2024-09-02 公司点评 买入/维持 新泉股份（603179） 目标价： 昨收盘：36.80 本土饰件龙头加速成长为国际 Tier1 总股本/流通(亿股) 4.87/4.87 总市值/流通(亿元) 179.3/179.3 12 个月最高/最低(元) 54.55/32.54 事件：公司发布 2024 半年报，上半年营业收入 61.64 亿元，同比+33.07%； 归母净利润 4.11 亿元，同比+9.46%；扣非净利润 4.11 亿元，同比+9.48%，。 其中 Q2 单季度实现收入 31.17 亿元，同比+26.74%，环比+2.30%；归母净 利润 2.06 亿元，同比-7.66%，环比+1.13%；扣非净利润 2.09 亿元，同比 -7.66%，环比+3.22%。 汇兑损益导致财务费用冲击盈利能力。24H1 公司毛利率 19.98%，同比 +0.1pct，净利率 6.62%，同比-1.5pct，毛利率有所改善，净利率受期内 汇 兑 损 益 影 响 有 所 波 动 。 Q2 单 季 毛 利 率 19.86% ， 同 环 比 分 别 -0.1/-0.2pct，净利率 6.58%，同环比分别-2.4/-0 ...