纽威股份：2024年半年报点评：行业+客户持续拓宽，盈利能力显著提升

[Table_StockInfo] 2024 年 09 月 03 日 证券研究报告•2024 年半年报点评 买入 （维持） 当前价：18.97 元 纽威股份（603699）机械设备 目标价：——元（6 个月） 行业+客户持续拓宽，盈利能力显著提升 [Table_Summary] 事件：公司发布 2024 年半年报，24H1 实现营收 28.4 亿，同比+17.1%；归母 净利润 4.9 亿，同比+45.0%；单 24Q2 实现营收 14.8 亿，同比+11.1%，环比 +8.7%，实现归母净利润 2.9 亿，同比+22.2%，环比+48.0%。24H1 业绩符合 预期，盈利能力显著提升。 业务结构优化、规模效应显现，公司盈利能力持续提升。2023年以来，受益于 下游油气开发、LNG、造船海工、FPSO 等行业景气度高，公司订单、营收均 实现高增长；2024年以来，钢材等原材料价格下降、优化生产流程等降本增效 措施推进，公司综合毛利率、净利率大幅提升。2024H1，公司综合毛利率为 35.5%，同比+5.8pp，毛利率提升主要系公司细分下游结构优化+成本管控良好； 净利率为 17.4%，同比+3.3pp；期间费 ...