西部超导点评报告：Q2业绩边际向好，超导业务订单释放

公司点评报告 ·国防军工 Q2 业绩边际向好,超导业务订单释放 -西部超导点评报告 2024 年 09 月 09 日 ● 事件:公司发布 2024年半年报,24H1实现营收 20.20亿元(YoY-4.33%), 归母净利 3.48亿元(YoY-17.24%),扣非净利 3.12亿元(YoY-16.37%)。 ● Q2 业绩改善,研发投入加大保持技术领先:24H1 实现营收 20.20 亿元 (YoY-4.3%),归母净利 3.48亿元(YoY-17.2%)。24H1公司毛利率 32.0%, 同比减少 0.3pct。24H1期间费用率(包含研发费用)13.9%,同比增长 3.2pct, 其中研发费用率8.9%,同比增长2.7pct。研发增长主要是公司据未来市场情 泥持续加大主要产品领域的研发投入,24H1公司多项目研发取得突破,有助 于保持公司核心竞争力。 分季度看,Q2 营收 12.27 亿元(YoY+3.13%,QoQ+54.60%),归母净 ● 利 2.38 亿元(YoY+11.83%,QoQ+115.39%),边际表现优异。Q2毛 利率 34.34%,同比提升 5.31pct,环比提升 5.88pct ...