江波龙：2Q24营收同环比增长，企业级存储与自研芯片加速起量

江波龙（301308.SZ） 优于大市 2Q24 营收同环比增长，企业级存储与自研芯片加速起量 2Q24 营收实现同环比增长。公司主要以存储颗粒为原材料进行存储模组产品 的开发，产品包括嵌入式存储、固态硬盘(SSD)、内存条及移动存储(U 盘、 存储卡)。受市场疲软影响，1H23 各存储颗粒原厂营业利润均跌入负值区间， 随上游厂商持续减产供给收缩，存储价格自 4Q23 显著回暖，进入 2Q24 需求 温和复苏，价格增速放缓，在此背景下：公司 2Q24 实现营收 45.9 亿元 (YoY+106.1%,QoQ+2.99%)，归母净利润2.1亿元(YoY+166.47%,QoQ-45.41%)， 扣非归母净利润 1.76 亿元(YoY+154.61%,QoQ-51.62%)，毛利率 22.65% (YoY+22.12pct,QoQ-1.74pct）。 2Q24 市场需求逐步分化，高端产品库存占比提升。随着模组厂与下游备货完 成，消费电子需求温和复苏，相比 1Q24，2Q24 消费应用出货放缓，根据 Trendforce 数据，2Q24 消费类 NAND Flash 零售渠道的出货量年减 40%，叠 加 NAND ...