龙源电力：风况不佳拖累业绩 拟剥离火电聚焦主业

证券研究报告 公用事业|电力 证券分析师 查浩 S1350524060004 zhahao@huayuanstock.com 刘晓宁 S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com 邹佩轩 S1350524070004 zoupeixuan01@huayuanstock.com 邓思平 S1350524070003 dengsiping@huayuanstock.com 市场表现： 2024 年 09 月 10 日 龙源电力 (0916.HK ) 买入（维持） ——风况不佳拖累业绩 拟剥离火电聚焦主业 投资要点： ➢ 事件：公司发布 2024 年中报，上半年实现营业收入 188.83 亿元，同比减少 4.94%，实现归 母净利润 38.27 亿元，同比减少 22.86%。 ➢ 风况较差拖累业绩，同时上网电价出现下滑。公司上半年新增风电装机 59.5 万千瓦，但是受 风况较差拖累，公司上半年实现风电发电量 315 亿千瓦时，同比下降 4.60%，风电平均利用 小时数为 1170 小时，同比下降 101 小时。同时，受消纳以及平价项目增多影响，公司上半 年风电平均上网电价为 ...