资产配置与比较月报：海外流动性拐点将至，关注国内政策落实

总 量 研 究 [Table_Report] [Table_Reportdate] 2024年09月10日 资 产 配 置 [证券分析师 Table_Authors] 刘思佳 S0630516080002 liusj@longone.com.cn 证券分析师 谢建斌 S0630522020001 xjb@longone.com.cn 证券分析师 胡少华 S0630516090002 hush@longone.com.cn 联系人 高旗胜 gqs@longone.com.cn [海外流动性拐点将至，关注国内政策落 Table_NewTitle] 实 ——资产配置与比较月报（2024年9月） [table_main] 投资要点 ➢ 关注促消费政策效果。8月国内制造业PMI回落至年内低点，5月以来持续位于收缩区 间，虽然新动能表现较好，但制造业整体供需两端均有放缓。受益于暑期消费带动作 用，服务业指数有所回升。7月政治局会议将"以提振消费为重点扩大国内需求"放在了 主要任务中的第一项，促进服务消费高质量发展以及加大耐用消费品以旧换新的支持力 度是政策着力点。若出口增速回落，内需方面地方财政压力对投资仍有约束，关注促 ...