通信周跟踪：AI的预期是否发生了调整？建议关注超跌反弹机会

证券研究报告 通信 周跟踪（20240902-20240906） 领先大市-A(维持) AI 的预期是否发生了调整？建议关注超跌反弹机会 2024 年 9 月 10 日 行业研究/行业周报 通信行业近一年市场表现 相关报告： 1）我们认为英伟达 2025 年业绩预期仍然强劲。在同环比基数扩大以及 Hopper 向 Blackwell 过渡阶段可能短暂出现季度环比增速下滑。目前英伟达保持一年一代新 品的迭代速度，供应链需要新工艺、新产品产能爬坡过程，下游客户需求的产品结 构也会随之调整。英伟达表示，"Hopper"的需求依然强劲，人们对 Blackwell 芯片 的期待也难以置信。 环比高增，再论 AI 的主线和支线-周跟 踪（20240826-20240901） 2024.9.4 【山证通信】——英伟达财报继续 入网流量新预期，同时建议关注 AIDC 和 DCI-周跟踪（20240819-20240825） 2024.8.26 【山证通信】《黑神话悟空》带来接 2）GB200 的量产时间略有延迟但并不影响明年预期，短期市场回调创造了极 佳的超跌修复机会。英伟达在业绩会上表示，已完成对 Blackwell 掩膜 ...