斯菱股份：2024年半年报点评：Q2业绩稳步增长，海外工厂建设增强竞争力

证 券 研 究 报 告 斯菱股份（301550）2024 年半年报点评 推荐（维持） Q2 业绩稳步增长，海外工厂建设增强竞争力 目标价：46.2 元 当前价：37.41 元 事项： ❖ 2024 年 8 月 30 日，公司发布 2024 年半年报，报告期内实现营业收入 3.60 亿 元，同比+8.71%；归母净利润 0.94 亿元，同比+43.55%；扣非归母净利润 0.87 亿元，同比+36.18%。其中2024Q2实现营收1.97亿元，同/环比+6.15%/+20.38%； 归母净利润 0.47 亿元，同/环比+11.76%/+0.96%；扣非归母净利润 0.48 亿元， 同/环比+12.89%/+22.18%。 评论： ❖ 制动类系统轴承营收占比大，未来预计继续增长。公司产品主要应用于汽车轮 毂及汽车传动系统，可分为制动系统类轴承、动力系统类轴承、传动系统类轴 承和非汽车类轴承 4 个系列，主要针对的是海外的汽车后市场。24H1 制动类 系统轴承占主营业务收入的比例为 77.96%，比例最大，传动系统类轴承、动 力 系 统 类 轴 承 和 非 汽 车 类 轴 承 的 营 业 收 入 分 别 占 主 营 ...