拓维信息：算力硬件持续高增，软件服务重启增长

股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 [table_Authors] 朱丽江(分析师) 010-83939785 zhulijiang@gtjas.com 登记编号 S0880523060002 本报告导读： 公司营收实现快速增长，软硬一体双轮驱动，费用管控力度有所强化，但归母净利 润仍阶段性承压，公司有望持续受益于 AI 国产化浪潮，实现超预期发展。 投资要点： [Table_Summary] 维持"增持"评级，下调目标价至 16.94 元。根据最新财务数据， 我们下调并新增盈利预测，预计 2024-2026 年公司 EPS 分别为 0.07 （-0.17）、0.12（-0.26）、0.19 元，基于最新盈利预测，按照 2024 年 5 倍 PS，下调目标价至 16.94 元，维持"增持"评级。 公司营收实现快速增长，归母净利润阶段性承压。2024 年上半年， 公司实现营收 17.28 亿元，同比增长 61.07%，实现归母净利润 0.03 亿元，同比下降 94.23%，公司营收实现快速增长，归母净利润阶段 性承压。 软硬一体双轮驱动，费用管控力度有所强化。2024 年上半年，公司 智能计算硬件产品实现营 ...