电子行业算力周跟踪：OpenAI访问量持续走强，“草莓”大模型预热中

华福证券 电子 2024 年 09 月 12 日 电子 强于大市（维持评级） 一年内行业相对大盘走势 OpenAI 访问量持续走强， "草莓"大模型预热 中-算力周跟踪 投资要点： 本周 CPU/GPU 板块普涨，云计算板块出现分化行情。（1）CPU/GPU 板块：本周（0909-0911）AMD+11.54%，英伟达+13.69%，英特尔+3.97%， 海光信息+3.96%。黄仁勋表示最新一代人工智能芯片 Blackwell 的需求强 劲，英伟达（0911）单日+8.15%。目前 AI 需求高涨背景下算力芯片的基本 面仍然强劲，可关注草莓模型对 AI 推理需求的积极影响。（2）云计算板 块：甲骨文+10.84%，亚马逊+7.66%，微软+5.31%，商汤科技-8.85%，其 中甲骨文（0910）单日+11.44%。当地时间 9 月 9 日盘后，甲骨文公布的 FY25Q1 业绩显示，其季度营收和利润超出市场预期，表明人工智能需求 继续推动公司云计算业务，受此消息影响股价得到提振。目前，云基础设 施的需求远超供应，我们持续看好云计算服务在 AI 算力需求高涨背景下的 长期发展潜力。 一、AI 大模型跟踪 最新一 ...