恒生电子2024年半年报点评：股权激励目标标定长期价值锚点

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 ——恒生电子 2024 年半年报点评 | --- | |-------------------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 李博伦 ( 分析师 ) | | 0755-23976516 | | libolun@gtjas.com | | 登记编号 S0880520020004 | 本报告导读： 收入端暂时承压，盈利能力不受影响，股权激励锚定长期价值 投资要点： [Table_Summary] 下调目标价至 22.62 元，维持"增持"评级。因公司持有金融资产 波动断情影响净利润，下调 2024、2025 年盈利预测，新增 2026 年 预测。预计公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.68（-0.86）、0.92（-1.14）、 1.09 元。参考可比公司 2024 年平均 PE，下调目标价至 22.62 元， 维持"增持"评级。 收入符合预期，利润受金融资产公允价值 ...