邮储银行：利息净收入维持正增，资产质量稳定

公司报告 | 半年报点评 利息净收入维持正增，资产质量稳定 事件： 邮储银行发布 24 年中财报。企业上半年实现营收 1768 亿元，YoY-0.11%，归 母净利润 488 亿元，YoY-1.51%；不良率 0.84%，不良拨备覆盖率 325.6%。 点评摘要： 1.利润表现上看： 利息净收入保持正增。24H1 邮储银行营业收入 1768 亿元，同比小幅下降 0.11%。 其中利息净收入 1429 亿元维持同比正增趋势，YOY1.83%。以下是具体拆分表现： 资产收益端：信贷"以量补价"效果显著。2024 上半年，邮储银行信贷日均余额 约 84490 亿元，占比较 23H1、2023 增加 0.95pct、0.8pct。另外，受宏观环境 和政策影响，贷款平均收益率下滑至 3.89%；企业成功依靠高基数效应完成"以量 补价"，24H1 贷款利息收入约 1633 亿元，同比上升 3.26%。整体来看，邮储银 行的生息资产平均收益率持续下降至 3.40%,但是利息收入净值同比上升 3.82%， "以量补价"成果显著。负债成本端：成本控制释放息差空间。邮储银行 24 上半 年计息负债整体成本率为 1.51%，与 2 ...