卧龙电驱：公司信息更新报告：2024H1盈利承压，下半年有望受益电机更换政策

电力设备/电机Ⅱ 公 司 研 究 卧龙电驱（600580.SH） 2024 年 09 月 18 日 2024H1 盈利承压，下半年有望受益电机更换政策 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | |---------------------------| | | | | | | | 李林容（分析师） | | lilinrong@kysec.cn | | 证书编号： S0790524070007 | 殷晟路（分析师） yinshenglu@kysec.cn 证书编号：S0790522080001 2024H1 盈利承压，下半年有望受益电机更换政策 2024 年 9 月 17 日公司新获得电机变频器专利，2024 年上半年公司实现归母净利 3.93 亿元，同比下降 35%。Q2 实现归母净利 1.7 亿元，同比下降 51%，其中红 相电力计提减值 6000 万元，研发及销售费用 Q2 合计 4.5 亿元，同比增长 1.1 亿 元，研发费用主要投向航空电机、永磁驱控、仿生机器人等领域，销售费用主要 扩展海外销售渠道。我们将 2024-2026 年归母净利预测从 11.4、13.3、15.4 亿元 ...