恩捷股份：2024年半年报点评：布局海外隔膜产能，未来增长可期

证 券 研 究 报 告 恩捷股份（002812）2024 年半年报点评 强推（维持） 布局海外隔膜产能，未来增长可期 目标价：31.11 元 当前价：24.60 元 事项： 恩捷股份发布 2024 年半年度报告：公司 2024 年 H1 营收 47.83 亿元，同比 -14.10%；归母净利 2.91 亿元，同比-79.28 %；扣非归母净利 2.60 亿元，同比 -80.69 %。 其中 24Q2 实现营收 24.56 亿元，环比+5.50%；归母净利 1.33 亿元，环比15.97%；扣非归母净利润 1.10 亿元，环比-25.96%； 评论： 持续研发，突破固态电池领域。公司成功研发出高孔隙率高强度基膜，在保证 强度的同时，显著提升了离子电导率，为电池实现超快充功能奠定了坚实的基 础。在涂布技术方面，推出了多款功能性陶瓷涂布隔膜。这些隔膜通过其独特 的性能，从延长电池循环寿命、有效抑制电池内部气体产生，以及提升耐高温 性能等多个维度，为电池系统的整体性能提供全面而坚实的保障。固态电池方 面，公司子公司湖南恩捷的固态用高纯硫化锂产品已完成小试吨级年产能建设 和运行，并搭建完成百吨级硫化锂中试生产线。硫化物 ...