交通运输行业四季度策略暨重点推荐组合：上牛车，出行出海

证券研究报告 上"牛"车，出行、出海 ——交通运输行业四季度策略暨重点推荐组合 行业评级：看好 2024年10月7日 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|---------------|----------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | 分析师 邮箱 | 李丹 lidan02@stocke.com.cn | | | 摘要 1、经营情况 • 景气变化：新增供给受限、需求持续好转，基本面边际向上。 • 24Q3业绩前瞻：出海高景气，内需待改善 2、 政策动态 • 政策影响分析 95% 1. 航空：24Q3政策偏向扩内需、促消费方向，打出降息、降存量房贷等利好居民收入提升政策组合拳，利于提振消费信心。 2. 快递：在消费降级的行业背景下，降准降息、鼓励以旧换新有望推动内需，拉动快递物流行业整体需求提升。同时国家邮政 局8月底以来多次提及"反内卷"，促进市场竞争良性发展。 添加标题 3. 油运：本年度配额或下发完毕。截止目前，2024年共计下发4100万吨，同比增长 ...