上汽集团:上汽集团关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告

上海汽车集团股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 一、业务背景 受国际形势、经济增长水平、利差等因素影响，近几年汇率波动 幅度不断加大，市场风险显著增加。随着公司海外业务快速拓展，外 汇收支规模亦同步增长，且收支结算币别及收支期限的错配使外汇风 险敞口不断扩大。 为锁定成本，降低汇率风险，公司拟根据具体情况，通过衍生品 交易适度开展外汇套期保值。 公司开展衍生品交易业务将坚持风险中性原则，不进行以投机为 目的的交易，不进行超出经营实际需要的复杂衍生品交易，聚焦主业， 以"锁风险"而非"赚差价"为核心，规避公司所面临的汇率风险， 尽可能降低市场价格波动对主营业务以及财务报表的负面影响。 二、基本情况 （一） 交易目的 通过套保交易锁定外汇风险。 （二） 交易类型 公司开展的外汇衍生品交易类型为外汇远期。 外汇远期合约是交易双方约定未来买入和卖出货币币种、金额、 汇率和期限，到期时按照该协议的约定履行自身义务的合约。 （三）交易金额 公司拟开展的外汇衍生品交易额度为 110 亿美元或等值其他货 币，额度使用期限自该事项获董事会审议通过之日起至 2025 年董事 会批准新的议案取代本次议案时止。 ...