浪潮信息:关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告

浪潮电子信息产业股份有限公司 关于开展金融衍生品交易业务的可行性分析报告 一、公司开展金融衍生品交易的背景 公司开展的金融衍生品交易，是以规避和防范市场价格波动、汇率风险和利 率风险为目的，投资标的为与主营业务密切相关的金融衍生产品，且衍生产品与 基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，以实现规避汇率和利率波动 风险，降低对公司经营业绩带来的影响，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。 三、公司开展金融衍生品交易的必要性和可行性 目前中国政府实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的 浮动汇率制度，中国金融市场对外开放程度逐步提升，受国际政治、经济形势等 因素影响，汇率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加，国家外汇管理局、 国务院国资委等监管部门要求企业坚持"汇率风险中性"原则，加强汇率风险管 理。为锁定成本、规避和防范汇率风险，公司应根据具体情况，适度开展汇率衍 生品交易。 公司本外币融资规模随业务规模稳步增长，其中部分外币贷款为浮动利率， 本币贷款以固定利息为主。随着国内利率市场化改革，未来公司本外币融资均可 能使用浮动利率计息。为防止利率波动造成的融资成本不确定，公司应根据具体 情况，适 ...