顺博合金:关于开展商品期货期权套期保值业务的可行性分析报告

重庆顺博铝合金股份有限公司 关于开展商品期货期权套期保值业务的可行性分析报告 一、 开展商品期货期权套期保值业务的目的和必要性 公司开展期货期权套期保值业务，主要是为了利用期货市场的套期 保值功能，锁定原材料价格，减少相关产品价格波动给公司生产经营带 来的不确定影响，推动公司生产经营的稳定发展，符合公司日常经营所 需，存在必要性。 二、 开展商品期货期权套期保值业务的主要内容 公司结合销售和生产采购计划，经期货经纪公司建立套期保值专用 账户，在上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所通过参与 铝、粮油等期货合约交易或期权合约交易对价格进行锁定。公司以自有 资金在未来 12 个月内开展铝、粮油等相关商品期货及期权套期保值业务， 任一时点保证金和权利金最高余额不超过 9,600 万元，有效期内可循环 滚动使用。 2、资金风险 期货期权套期保值交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过 大，可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平 1 / 4 仓带来实际损失。为此，公司将充分考虑期货合约价格波动幅度，严控 套期保值资金规模，合理设置保证金比例，时刻关注账户风险程度，在 市场剧烈波动时采取及时 ...