平安银行2024年三季报点评：负债成本显著优化

财务摘要 资料来源：公司公告，wind，浙商证券研究所 平安银行(000001) 报告日期：2024 年 10 月 19 日 负债成本显著优化 ——平安银行 2024 年三季报点评 投资要点 ❑ 平安银行营收降幅继续收窄，负债成本显著改善，资产质量仍有压力。 ❑ 数据概览 平安银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 0.2%，增速环比 24H1 下降 1.7pc；营收同 比下降 12.6%，降幅较 24H1小幅改善 0.4pc。平安银行 24Q3末不良率为 1.06%， 环比基本持平；拨备覆盖率为 251%，较 24H1 末下降 13pc。 ❑ 盈利压力仍然较大 平安银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 0.2%，增速环比 24H1 下降 1.7pc；营收同 比下降 12.6%，降幅较 24H1 小幅改善 0.4pc，基本符合市场预期。驱动因素来 看：（1）息差拖累有所改善，24Q3 单季息差（日均，下同）环比下降 5bp 至 1.87%，但得益于 23Q3同期低基数支撑，息差对盈利的拖累改善。（2）其他非息 增速下降，24Q1-3 其他非息同比增长 52.6%，增速环比下降 4pc；（3）减值支撑 作用减 ...