平安银行：业务调整持续，负债经营成效显著

[Table_Page] 季报点评|股份制银行Ⅱ | --- | --- | --- | |--------------------------------|----------------------------|--------------| | | | | | | | 证券研究报告 | | [Table_Title] 平安银行（ ） | [ 公司评级 Table_Invest] | 买入 | | 000001.SZ | 当前价格 | 12.04 元 | | 业务调整持续，负债经营成效显著 | 合理价值 | 17.91 元 | | | 前次评级 | 买入 | | [Table_Summary] 核心观点： | 报告日期 | 2024-10-19 | 平安银行发布 2024 年三季度报告，我们点评如下：2024 年前三季度 营收、PPOP、归母净利润同比分别增长-12.6%、-13.7%、0.2%，增速 较 24H1 分别变动+0.38pct、+0.56pct、-1.70pct。从业绩驱动来看，规 模增长、拨备计提、其他收支、有效税率降低形成正贡献，净息差收窄 为主要拖累。 亮点：（1）负债端经营成效显著。 ...