平安银行：负债成本延续改善，息差降幅收窄

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 20 年 月 日 平安银行（000001.SZ） 负债成本延续改善，息差降幅收窄 事件：平安银行公布三季报，2024 年前三季度实现营收 1116 亿元，同比 下降 12.58%，归母净利润 397 亿元，同比增长 0.24%。截至三季度末， 不良率、拨备覆盖率分别为 1.06%、251%，较上季度末分别下降 1bp、 下降 13pc。 1、业绩 2024 年前三季度营收增速、归母净利润增速分别为-12.6%、+0.2%，分 别较上半年降幅收窄 0.4pc、下降 1.7pc，营收降幅略有收窄，主要得益于 息差同比降幅略有收敛。 1）利息净收入：2024 年前三季度同比增速为-20.6%，较上半年降幅收窄 1.0pc，前三季度净息差为 1.93%，较 24H1 下降 3bps，息差同比降幅呈 现收敛趋势，主要得益于负债端成本延续改善。 A、资产端：24Q1-Q3 生息资产、贷款收益率为 4.07%、4.70%，分别较 24H1 下降 9bps、下降 9bps，其中企业贷款、个人贷款利率分别较 24H1 下降 6bps、下降 12bps 至 3 ...