浙江仙通：2024年三季报点评：供应链降价压力传导，Q3盈利有所承压

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 17 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：13.27 元 浙江仙通（603239）汽车 目标价：17.40 元（6 个月） 供应链降价压力传导，Q3 盈利有所承压 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，24Q3 实现营收 2.87 亿元，同比+3%，环比 +0.5%；归母净利润 0.38 亿元，同比-12.5%，环比-4.2%；毛利率 28.9%，同 比-2pp，环比持平，净利率 13.2%，同比-2.3pp，环比-0.6pp。Q1-3营收 8.42 亿元，同比+14.6%，归母净利润 1.29 亿元，同比+33.2%。 供应链降价压力传导，Q3 盈利有所承压：24Q3 公司主要客户销量实现增长， 公司经营逐季回升。随着营收增长、新项目的持续放量、成本控制不断加强、 管理持续优化，公司固定费用率不断下降，毛利率从 23Q3 开始恢复增长， 24Q1-3 毛利率 30.4%，同比+1.4pp，净利率 15.4%，同比+2.2pp。但由于供应 链降价压力较大，公司营收及利润增速不及此前预期， ...