东兴证券：东兴晨报-20241023

东 兴 晨 报 东兴晨报 P1 东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 分析师推荐 【东兴固收】平安银行（000001.SZ）：零售业务调优结构，存款成本持续改 善——2024 年三季报点评（20241021） 事件：10 月 18 日，平安银行公布 2024 年三季报，3Q24 实现营收、拨备前 利润、净利润 1,115.8 亿、798.8 亿、397.3 亿，分别同比-12.6%、-13.6%、 +0.2%。年化加权平均 ROE 为 12.20%，同比下降 0.95pct。 收入端：3Q24 平安银行营收同比-12.6%，降幅环比 1H24 收窄 0.4pct。净 利息收入、中收承压，其他非息收入是主要支撑。具体来看，①受扩表放缓 和净息差收窄拖累，净利息收入同比-20.6%，降幅环比收窄 1pct。②手续费 及佣金净收入同比-18.5%，降幅环比收窄 1.1pct。其中，受银保渠道降费、 权益基金销量下滑持续影响，财富管理手续费收入同比-39.2%。③其他非息 净收入同比+52.6%；占营收比重为 18.2%，较 23 年提升 7.7pct。其中，公 允价值变动损益 14.31 亿，同比增长 153.3 ...