杭叉集团：Q3营收小幅下滑，盈利能力持续提升

证券研究报告 非金融公司|公司点评|杭叉集团（603298） Q3 营收小幅下滑，盈利能力持续提升 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月22日 证券研究报告 |报告要点 2024 年国内宏观环境景气度仍相对较低，叉车下游需求减弱。海外叉车锂电化率较低，随着 锂电渗透率增加，海外需求仍有望保持较高景气度。我们预计公司 2024-2026 年营收分别为 171.2/185.1/203.8 亿元，归母净利润分别为 20.8/22.3/25.6 亿元，CAGR 为 14.14%。EPS 分 别为 1.59/1.70/1.95 元/股,考虑到国内制造业景气度有望逐步回暖；电动化产品带来公司海 外业务新需求，维持"买入"评级。 |分析师及联系人 田伊依 SAC：S0590524070001 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月22日 杭叉集团(603298) Q3 营收小幅下滑，盈利能力持续提升 | --- | --- | |----------------------------|--------------- ...