杭州银行2024年三季报业绩点评：扩表强劲驱动业绩增长，息差边际企稳

-20% 资料来源: ifin 公司点评报告 · 银行业 扩表强劲驱动业绩增长,息差边际企稳 杭州银行 2024 年三季报业绩点评 核心观点 ● ● ● ● ● 业绩增速保持较高,盈利能力稳健:2024年1-9月,公司实现营业收入284.94 亿元,同比增长 3.87%;归母净利润 138.7亿元,同比增长 18.63%;减值损 失同比下降 27.46%;年化加权平均ROE18.01%,同比上升0.52个百分点。 2024Q3,营收、归母净利润分别同比增长 0.86%、15.1%。公司扩表动能较强 拉动业务增收,资产质量优秀、拨备计提压力较小,拨备反哺利润增长。 规模稳定较快扩张,息差边际企稳:2024年1-9月,公司利息净收入 182.73 亿元,同比增长 3.87%;2024Q3 单季度同比增长 11.04%。测算 2024年 1-9 月年化净息差 1.43%,较 2024H1 回升 1BP,预计主要受益于负债端成本优 化。截至2024年9月末,公司资产规模突破2万亿元,较上年末增长9.58%。 公司各项贷款总额较上年末增长 12.77%,对公贷款为主要拉动。9月末,公 司对公贷款较上年末增长 15.82 ...