锦波生物点评报告：核心产品表现优异，业绩持续高速增长

公司点评报告 · 北交所 核心产品表现优异, 业绩持续高速增长 锦波生物点评报告 2024 年 10月 23 日 核心观点 ● 事件:公司发布 2024年三季报,前三季度公司实现营业收入 9.88 亿元,同 比增长 91.16%;实现归母净利润 5.20 亿元,同比增长 170.42%;实现扣非 归母净利润 5.11亿元,同比增长 198.12%;EPS5.87元,同比增长 156.33%; 前三季整体毛利率 92.37%。 ● 公司业绩持续快速增长:2024Q3单季,公司实现营业收入 3.86亿元,同比 增长 92.07%;实现归母净利润 2.10 亿元,同比增长 153.96%;整体毛利率 毛利率 93.60%。整体来看,公司 Q3 业绩较 Q2 继续保持增长,单季毛利率 水平较上半年有一定提升;前三季公司业绩略超我们此前的预期,整体毛利率 持续维持在较高水平。 ● 医疗器械板块继续亮眼表现,规模效应致费用率逐步下降:公司前三季营 收大幅增长主要系医疗器械收入增长所致,其中 A 型重组人源化胶原蛋白为 核心成分的三类医疗器械植入剂产品功不可没。公司推广的自主品牌"薇旖 美",目前已覆盖终端医疗机构约 30 ...