杭叉集团：内销承压下业绩表现稳健，盈利能力持续向好

公司报告 | 季报点评 内销承压下业绩表现稳健，盈利能力持续向好 公司发布 24 年三季度报告，业绩表现稳健！ 24Q1-3： 24Q3： 我们预计公司 24~26 年归母净利润分别为 20.2、22.6、26.7 亿元，对应估 值分别为 11.4、10.2、8.6 倍；维持"增持"评级。 公司实现营收 127.33 亿元、yoy+1.55%，归母净利润 15.73 亿元、yoy+21.2%， 扣非归母净利润 15.46 亿元、yoy+22.18%。 毛利率/净利率分别为 22.67%、12.91%，yoy+2.46pct、+1.9pct；期间费用 率 11%、yoy+1.8pct，其中销售、管理、研发、财务费用率分别变动+0.9、 +0.3、+0.6、+0.1pct。 公司实现营收 41.79 亿元，同环比分别-2.65%、-4.64%，归母净利润 5.66 亿元、同环比分别+9.07%、-9.82%；扣非归母净利润 5.59 亿元、同环比分 别+10.48%、-8.52%。 毛利率/净利率分别为 25.24%、13.7%，同比分别+2.87pct、+0.89pct；期间 费用率 11.8%、yoy+2.2 ...