永新股份：收入稳健，盈利能力表现优异

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 24 年 月 日 永新股份（002014.SZ） 收入稳健，盈利能力表现优异 公司发布 2024 年三季报：24Q3 公司实现收入 8.89 亿元（同比+1.7%）， 归母净利润 1.25 亿元（同比+7.4%），扣非归母净利润 1.19 亿元（同比 +7.2%），收入重回稳健增长通道，净利率稳步提升、利润增长略超预期。 我们判断彩印表现稳定，薄膜延续快速增长。 ➢ 彩印：我们预计彩印业务收入 24Q3 表现稳定，受益于中秋及国庆节 备货推动、销量预计表现稳健，受原油价格同比下降影响（24Q3 原 油价格同比-7.4%、环比-5.5%）、产品价格或同比下跌。 ➢ 薄膜：我们预计薄膜业务 24Q3 延续快速增长，受益于新产线陆续投 产、有望持续贡献增量。 ➢ 截至 10 月 23 日，24Q4 原油价格同比-16.7%，环比-4.8%，伴随原 材料进一步下跌，同时海外&新材料高毛利业务占比提升、薄膜新产 能释放后原材料自给能力进一步提升，公司 24Q4 净利率有望稳步提 升。 出海积极推进，新材料占比稳步提升。 ➢ 出海：我们预计 24Q3 ...