再鼎医药：DLL3 ADC初期疗效安全性数据优秀

浦银国际研究 浦银国际 公司研究 再鼎医药 （ZLAB.US/9688.HK） 公司研究 | 医药行业 再鼎医药（ZLAB.US/9688.HK）：DLL3 ADC 初期疗效安全性数据优秀 具有全球权益的 ZL-1310 于 2L+ ES-SCLC 适应症的初期疗效安全性数据 优秀，显著提振了投资者对公司研发管线的信心与认可。我们重申对 再鼎医药的"买入"评级，维持美股/港股目标价 60 美元/47 港元。 具有全球权益的 ZL-1310（DLL3 ADC）于 ENA 大会公布全球 1 期剂量 递增数据：在 2L+ ES-SCLC（广泛期小细胞肺癌）全球 1 期试验中，经 过 2.4 个月的随访，ZL-1310 显示出 74% ORR (14/19)，其中脑转移患者 中 ORR 为 100% (6/6)，1 位接受过 tarlatamab（DLL3/CD3 双抗，已于 2024 年 5 月 16 日被 FDA 获批加速上市）治疗后进展的患者达到 PR； ≥3 级 TRAE 为 20% (5/25)，严重 TRAE 为 8% (2/25)，没有出现停药、 CRS 和 ICANS 等不良事件，无间质性肺炎发生，最 ...