杰瑞股份：盈利能力保持稳健，海外业务持续突破

来源：公司年报、国金证券研究所 杰瑞股份 (002353.SZ) 业绩简评 2024 年 10 月 24 日，公司发布 24 年 3 季报， 24Q1-Q3 公司实现 收入 80.47 亿元，同比-8.10%，其中单 Q3 实现收入 30.90 亿元， 同比-7.38%。24Q1-Q3 公司实现归母净利润 15.98 亿元，同比 +2.21%；扣非后归母净利润 13.97 亿元，同比-8.66%；其中单 Q3 实现归母净利润 5.10 亿元，同比-2.04%，单 Q3 实现扣非后归母 净利润 4.77 亿元，同比-6.74%。 经营分析 高基数导致收入短期承压，订单维持高增长。24Q1-Q3 公司实现收 入 80.47 亿元，同比-8.10%，主要是因为 23 年同期公司有大额 EPC 订单执行。根据公司公告，24H1 公司新签订单为 71.8 亿元，同比 +18.9%，24Q3 公司合同负债达 15.0 亿元，同比+67.9%，下游需求 维持高景气，预计随着订单逐步执行，收入有望稳步恢复。 海外布局效果显现，毛利率显著改善。24H1 公司海外收入占比达 48.0%，毛利率为 37.2%，高于同期国内的 34 ...