耐普矿机：2024年三季报点评：海外市场拓展顺利，业绩实现高速增长

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 24 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：29.50 元 耐普矿机（300818）机械设备 目标价：——元（6 个月） 海外市场拓展顺利，业绩实现高速增长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，2024Q1-Q3 公司实现营业收入 9.2 亿元，同 比增长 41.7%；归母净利润 1.2亿元，同比增长 48.8%。2024Q3公司实现营业 收入 2.9亿元，同比增长 17.8%；归母净利润 3603万元，同比增长 30.7%。业 绩持续高增。 备件业务持续向好，海外业务迅速拓展。分产品来看，2024Q1-Q3，公司矿用 橡胶耐磨备件实现收入 5.1亿元，同比+34.9%，毛利率为 44.0%，同比+2.4pp， 公司自研橡胶复合备件在耐磨性、耐腐性、环保性等诸多方面优于传统金属材 料备件，相比传统金属材料备件具有较强的竞争优势，目前选矿环节橡胶耐磨 备件渗透率不足 15%，替代空间广阔；矿用金属备件实现收入 0.9 亿元，同比 -8.2%，毛利率为 28.9%，同比-0.8pp；选矿设备 ...