贵州茅台：三季报点评：收入表现良好，全年目标有序推进

证券研究报告 非金融公司|公司点评|贵州茅台（600519） 三季报点评：收入表现良好，全年目标 有序推进 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月26日 证券研究报告 |报告要点 我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别 1734.09/1859.87/2011.45 亿元，分别同比增长 15.18%/7.25%/8.15%，归母净利润分别为 859.05/928.07/1007.48 亿元，分别同比增长 14.95%/8.03%/8.56%，对应三年 CAGR 为 10.47%，对应 2024-2026 年 PE 估值分别为 23/21/19X。 考虑公司品牌壁垒深厚，多措并举稳定量价预期，份额有望持续提升，维持"买入"评级。 |分析师及联系人 邓周贵 徐锡联 刘景瑜 吴雪枫 SAC：S0590524040005 SAC：S0590524040004 SAC：S0590524030005 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 数据来源：公司公告、iFinD，国联证券研究所预测；股价为 2024 年 10 月 25 日收盘价 非金融公司|公司点评 glzqdat ...