兆易创新：2024Q3业绩点评：Q3业绩增长稳健，DRAM业务持续加码

[Table_Main] 公司研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 兆易创新(603986)公司点评报告 2024 年 10 月 28 日 [Table_Title] Q3 业绩增长稳健，DRAM 业务持续加码 [Table_Invest]买入|维持 报告要点 [Table_Summary] 10 月 25 日，公司发布 2024Q1-Q3 业绩公告，24Q1-Q3 营收实现 56.50 亿元（YoY+28.56%），归母净利 8.32 亿元（YoY+91.87%），毛利率和净利 率分别为 39.46%和 14.73%。三季度方面，公司营收实现 20.41 亿元 （YoY+42.83%，QoQ+2.97%），归母净利实现 3.15 亿元（YoY+222.55%， QoQ+0.93%），毛利率和净利率分别为 41.77%和 15.44%。 DRAM 业务：虽然 Q3 利基 DRAM 头部大厂存在处理尾货行为，公司 业务受到一定挤压，但仍不改大厂逐步退出趋势。公司 2024 年 DRAM 采 购代工额度进一步提升，从长鑫存储的采购代工额度从原来的 1.2 亿美元 （8.52 亿人民币）提升至 1. ...