恒玄科技：3Q24季度收入创新高，毛利率逐季改善

资料来源：中国银河证券研究院 资料来源：Wind,中国银河证券研究院 公司点评报告 · 电子行业 3Q24 季度收入创新高，毛利率逐季改善 2024 年 10 月 28 日 核心观点 ⚫ 事件 公司披露 2024 年三季度报告，公司 2024 年前三季度实现收入 24.73 亿 元，同比增长 58.12%；实现归母净利润 2.89 亿元，同比增长 145.47%；从单 季度表现来看，3Q24 单公司实现营收 9.42 亿元，同比：+44.01%，环比：+7.23%； 实现扣非归母净利润 1.24 亿元，同比：+165.86%，环比：+20.19%。 ⚫ 毛利率稳步提升，多财务指标逐步向好。随着公司产品结构不断优化和上游 成本下降，公司销售毛利率逐季改善，3Q24 公司单季度毛利率为 34.69%，同 比：+0.22pct，环比：+1.30pct；费用方面，公司在销售/管理/研发费用相比 2Q24 均有减少，规模效应显著，其中公司 2024 年 Q1-Q3 研发费用为 4.74 亿 元，同比增长 29.06%，研发提升主要系新品研发不断投入；从利润水平来看， 公司 3Q24 实现销售净利率 15.02%，同比： ...