川恒股份：24Q3业绩符合预期，磷矿价格持续高位，一铵及饲钙盈利向好

上 市 公 司 基础化工 证 券 研 究 报 告 2024 年 10 月 29 日 川恒股份 (002895) ——24Q3 业绩符合预期，磷矿价格持续高位，一铵及饲 钙盈利向好 报告原因：有业绩公布需要点评 增持（维持）投资要点： ⚫ 公司发布 2024 年三季报，业绩符合预期。24 年前三季度公司实现营业收入 39.73 亿元 （yoy+29%），归母净利润 6.72 亿元（yoy+37%），扣非后归母净利润 6.44 亿元 （yoy+32%），毛利率 35.29%（yoy-1.49 pct），净利率 16.88%（yoy+0.36 pct）， 其他收益同比增加 0.22 亿元至 0.28 亿元，资产减值损失同比增加 0.56 亿元，业绩符合预 期。其中 24Q3 公司实现营业收入为 14.89 亿元（yoy+25%，QoQ+3%），归母净利润 为 3.18 亿元（yoy+46%，QoQ+45%），扣非后归母净利润为 2.94 亿元（yoy+36%， QoQ+36%），毛利率 38.74%（yoy-1.20 pct，QoQ+5.97 pct），净利率 21.86%（yoy+2.48 pct，QoQ+6.5 ...