| --- | --- | |--------------|------------------------------------------| | 2024 | 年 11 月 05 日 | | 研究所： | | | 证券分析师： | 李永磊 S0350521080004 liyl03@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | 董伯骏 S0350521080009 dongbj@ghzq.com.cn | | 证券分析师： | 李娟廷 S0350524090007 lijt03@ghzq.com.cn | 公司研究 评级：买入(维持) 最近一年走势 | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-----------|-------|------------------| | 相对沪深 300 \n表现 | 表现 \n1M | 3M | 2024/11/04 \n12M | | 川恒股份 | 3.7% | 30.7% | 23.3% | | 沪深 300 | -1.8% | 16.6% | 10.1% | | 市场数据 | | | 2024/11/ ...

证券研究报告| 公司动态点评 2024 年 10 月 31 日 川恒股份（002895.SZ） 3Q24 业绩同比大幅增长，磷化工产业链延续高景气，持续完善矿 产资源布局 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------|--------------------------------------------------|-----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（维持评级） 2026E | | | 营业收入（百万元） | 3,447 | 4,320 | 5,323 | 6,447 | 7,326 | 6,118 股票信息 | | | 增长率 yoy （ % ） | 36.3 | 25.3 | 23.2 | 21.1 | 13.6 | 9.3 | | | 归母净利润（百万元） | 759 | 766 | 953 | 1,239 | 1,481 | 行 ...

上 市 公 司 基础化工 证 券 研 究 报 告 2024 年 10 月 29 日 川恒股份 (002895) ——24Q3 业绩符合预期，磷矿价格持续高位，一铵及饲 钙盈利向好 报告原因：有业绩公布需要点评 增持（维持）投资要点： ⚫ 公司发布 2024 年三季报，业绩符合预期。24 年前三季度公司实现营业收入 39.73 亿元 （yoy+29%），归母净利润 6.72 亿元（yoy+37%），扣非后归母净利润 6.44 亿元 （yoy+32%），毛利率 35.29%（yoy-1.49 pct），净利率 16.88%（yoy+0.36 pct）， 其他收益同比增加 0.22 亿元至 0.28 亿元，资产减值损失同比增加 0.56 亿元，业绩符合预 期。其中 24Q3 公司实现营业收入为 14.89 亿元（yoy+25%，QoQ+3%），归母净利润 为 3.18 亿元（yoy+46%，QoQ+45%），扣非后归母净利润为 2.94 亿元（yoy+36%， QoQ+36%），毛利率 38.74%（yoy-1.20 pct，QoQ+5.97 pct），净利率 21.86%（yoy+2.48 pct，QoQ+6.5 ...

川恒股份（ [Table_StockNameRptType] 002895） 公司点评 Q3 业绩环比高增，持续巩固产业链优势 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|-------------|-------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

研究报告 Research Report 28 Oct 2024 川恒股份 Guizhou Chanhen Chemical (002895 CH) 前三季度扣非后净利润同比增长 31.63%，主要产品价格上涨 Recurring Net Profit up 31.63% YOY in the First Three Quarters of 2024, Main Products Prices Increase | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|--------------|-------------------|--------------------------------|------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

贵州川恒化工股份有限公司 2024 年第三季度报告 1 证券代码：002895 证券简称：川恒股份 公告编号：2024-149 转债代码：127043 转债简称：川恒转债 贵州川恒化工股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完 整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是否 贵州川恒化工股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------------|-------------------|-------- ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 09 月 02 日 川恒股份（002895.SZ） 1H24 业绩实现较好增长，磷矿石高景气，技改项目拓能增利 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|-------|-------|-------|-------|------------------------------------------|----------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | 买入（维持评级） | | | 营业收入（百万元） | 3,447 | 4,320 | 5,323 | 6,447 | 7,326 | | | | 增长率 yoy （ % ） | 36.3 | 25.3 | 23.2 | 21.1 | 13.6 | 股票信息 | | | 归母净利润（百万元） | 759 | 766 | 953 | 1,239 | 1,481 | 行业 | 基础化工 | | 增长率 yoy （ % ） | 106 ...

研究报告 Research Report 29 Aug 2024 川恒股份 Guizhou Chanhen Chemical (002895 CH) 2024H1 扣非后净利润同比增长 28%，公司拟收购黔进矿业 58.5%股权 Recurring Net Profit up 28% in 2024H1, the Company Intends to Acquire 58.5% Stake in Qianjin Mining Industry | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|---------------------|---------------|--------------------------------|-----------------------| | [Table_Info] 维持优于大市 \n评级 | | | Maintain OUTPERFORM \n优于大市 | OUTPERFORM | | 现价 | | | | Rmb16.83 ...

2024 年 8 月 29 日 收益表现 % 1M 3M 1Y 相对 5.70 -10.15 15.63 绝对 2.62 -19.20 2.34 资料来源：Wind 公司研究 磷化工业务营收高增，持续扩大上游磷矿石资源布局 ——川恒股份（002895.SZ）2024 年半年报点评 买入（维持） 当前价：16.83 元 作者 分析师：赵乃迪 执业证书编号：S0930517050005 010-57378026 zhaond@ebscn.com 分析师：周家诺 执业证书编号：S0930523070007 021-52523675 zhoujianuo@ebscn.com 市场数据 总股本(亿股) 5.42 总市值(亿元)： 91.22 一年最低/最高(元)： 12.56/22.54 近 3 月换手率： 54.42% 股价相对走势 -18% -4% 10% 24% 38% 08/23 11/23 03/24 06/24 川恒股份 沪深300 相关研报 业绩符合预期分红超预期，持续看好公司矿 化一体化发展——川恒股份（002895.SZ） 2023 年年报点评（2024-03-29） 要点 事件：公司发布 2024 ...

贵州川恒化工股份有限公司 2024 年半年度报告全文 贵州川恒化工股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 贵州川恒化工股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 | --- | |-----------------------------------------------------------------------| | | | 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 | | 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 | | 个别和连带的法律责任。 | | 公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人 | | 主管人员 ) 卢国琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 | | 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 | | 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 | 2 贵州川恒化工股份有限公司 2024 年半年度报告全文 目录 | --- | |-------------------------------| | | | 第一节 重要提示、目录和释义 ...